云计算行业迎来新突破，全球订单量激增

云计算板块迎来强劲上涨

在市场中，云计算板块的表现尤为抢眼。深信服、网宿科技、绿盟科技等股票均实现了显著上涨，其中深信服甚至达到了20CM的涨停。

国内外云服务提供商提价成趋势

在国际合作方面，英伟达与Palantir的合作为AI芯片市场开辟了新的领域，预计将促进算力基础设施的新一轮扩张。而国内市场，金山云宣布因AI算力需求和硬件成本的上升，将对部分产品价格进行调整，AI算力相关产品服务价格上调15%-50%，文件存储相关产品服务价格上调30%-50%，这一调整将于2026年7月12日开始生效。

此次价格上涨延续了阿里云、百度智能云、腾讯云等国内云服务商的提价趋势，标志着AI算力市场从“内卷定价”转向“供需定价”的新阶段。

国产芯片替代和行业集中度提升

开源证券指出，云服务商的前期亏损换规模的定价模式已不再可持续，价格的上涨有助于修复毛利率，拥有算力资源与生态绑定的厂商将首先受益于估值重估。此外，价格上涨和出口管制将加速国产芯片的替代进程，并迫使下游AI企业优化算力效率，从而被动提升行业集中度。

国产大模型调用量增长显著

国产大模型在2026年6月的Token总调用量环比增长了70.3%，其中DeepSeek是主要的贡献者。华龙证券认为，高性价比的国产模型成为“token出海”的核心竞争力，并认为依托中国西部绿色电力成本优势和国产算力芯片的成熟度提升，国产tokens在全球市场具有压倒性的价格优势，将进一步推动国内推理算力需求的增长。

杠杆资金注入云计算概念股

东方财富Choice数据表明，自今年6月初以来，杠杆资金对一批云计算概念股进行了净买入，协创数据和宏景科技分别以14亿元和12亿元的融资净买入额位居前列，而澜起科技、中科曙光等多个公司也获得了资金的显著关注。

业绩表现亮眼的云计算公司

在已公布的中报预告中，部分云计算公司的业绩表现突出。浪潮信息公告预计2026年上半年归母净利润为26亿元至31亿元，同比增长226%-288%，业绩增长主要得益于公司抓住行业上行机遇，致力于产品技术创新和提升客户满意度，完善产品线布局，提升产品附加值，增强供应保障能力。

全球云服务商积压订单超2万亿美元

瑞银在其研究报告中指出，尽管存在资本支出的担忧，但仍看好超大规模云服务商的前景。微软、亚马逊和Oracle Financial Software的云服务收入在2026年第一季度环比增长65亿美元，同比增长高达196%。瑞银预计，这三家公司的合计环比营收增量将升至85亿美元。

谷歌云在2026年第一季度的营收同比增长63%至200.3亿美元，AWS同比增长28%至375.9亿美元，微软Azure则连续四个季度保持39%的增速。根据瑞银引用的公司文件，亚马逊、微软、谷歌、Oracle Financial Software及CoreWeave五家公司的积压订单合计达到2.10万亿美元，同比增长184%。

瑞银的调查还显示，69%的受访企业首选微软Azure作为AI基础设施平台，AWS和谷歌云分别以53%和27%的占比位居其后。